Solvabilitätsvorschriften (Solvency I)

Zur Sicherstellung der dauernden Erfüllbarkeit ihrer Verträge müssen Versicherungsunternehmen ständig eine bestimmte, aufsichtsrechtlich definierte Risikoreserve vorrätig halten. Damit soll auch für den Fall von Verlusten aus dem Versicherungsgeschäft gewährleistet werden, dass die Versicherungsunternehmen in Schadenfällen die versprochenen Versicherungsleistungen gegenüber den Versicherungsnehmern vollständig erbringen können. § 53 c VAG
ab 1. Januar 2004, Geforderte Solvabilität muss „zu jedem Zeitpunkt“ gewährleistet sein
VU müssen ständig bestimmte, aufsichtsrechtlich definierte, Risikoreserve zur Sicherstellung der dauernden Erfüllbarkeit ihrer Verträge vorrätig halten
1. Schritt – Feststellung der versicherungsbetrieblichen Risikolage
2. Schritt – Vorgabe eines Mindestmaßes an Sicherheitsmaßnahmen
3. Schritt – Erfüllung der Sicherheitsanforderungen
4. Schritt – Prüfung und ggf. aufsichtsbehördliche Sanktionen

Stufe – „Solvabilitätsspanne“
- Berechnung Beitragsindex und Schadenindex
  - Beitragsindex: vom Prämienvolumen, 18% bis 50 Mio, 16% Rest * Selbstbehalts-quote (mindestens jedoch 50 %)
  - Beitragsindex: vom Schadenvolumen, 26% bis 35 Mio, 23% Rest * Selbstbehalts-quote (mindestens jedoch 50 %)
- höherer Betrag wird als Grundlage für weitere Schritt
Stufe – „Garantiefonds“
- = 1/3 des Solvabilitätsspanne
Stufe – „Mindestbetrag des Garantiefonds“
- = absoluter Euro-Betrag, abhängig von „der Gefährlichkeit“ der betriebenen Versicherungszweige
  - 2 Mio Euro bei SachV (außer FeuerV, TransportV, RechtsschutzV)
  - 3 Mio Euro andere Zweige (z.B. (KFZ-)HaftpflichtV, KreditV, FeuerV)

Prüfung, wenn alles OK, sonst
- wenn „Solvabilitätsplan“
- wenn oder „Finazierungsplan“
Auf Grundlage einer mit dem Jahresabschluss jährlich vorzulegenden Solvabilitätsberechnung prüft die Aufsicht, ob die Solvabilität erfüllt ist. Liegt eine Unterdeckung des Solvabilitätsdeckungsgrades vor, treten folgende aufsichtrechtlichen Folgen ein (§ 81 b VAG).
- Fall 1: Unterschreitung der Solvabilitätsspanne:
  In diesem Fall wird der Versicherer aufgefordert, einen Plan zur Wiederherstellung gesunder Finanzverhältnisse (Solvabilitätsplan) zur Genehmigung vorzulegen. Der Plan darf Maßnahmen zur Beeinflussung der Ist-Sollvabilität oder der Soll-Solvabilität vorsehen.
- Fall 2: Unterschreitung des Garantiefonds:
  In diesem Fall muss der Versicherer auf Verlangen der Aufsichtsbehörde einen Plan über die kurzfristige Beschaffung von Eigenmitteln zur Genehmigung vorlegen. Der Plan darf nur Maßnahmen zur Beeinflussung der Ist-Sollvabilität vorsehen. (gleiche Regelungen gelten bei der Unterschreitung des absoluten Mindestbeitrags des Garantiefonds)

Kritik am traditionellen System

Vergangenheitsorientiert → aktuelle Geschäftspolitik wird nicht berücksichtigt
Keine Berücksichtigung der Bestandszusammensetzung
Prämienindex setzt falsche Anreize → Versicherer mit höherer (sicherer) Prämie muss mehr Kapital vorhalten → Schlechterstellung
Kaum Beachtung Rückversicherung
Soll-Solvabilitätsformeln nicht risikotheoretisch begründet → warum diese %-Sätze?
Keine Berücksichtigung der Bonität der Rückversicherer
Keine Betrachtung des Volumens, der Zusammensetzung und des Risikogehalts von Kapitalanlagen sowie operativer Risiken
Keine Berücksichtigung von Risikokorrelationen
Ist-Solvabilität („freie, unbelastete Eigenmittel“) fraglich abgegrenzt